2024年，我國電力儲能累計裝機首次超過百吉瓦，新型儲能裝機規模首次超過抽水蓄能。

中關村儲能產業技術聯盟日前公布的統計數據顯示，截至2024年底，中國新增新型儲能投運裝機規模43.7吉瓦，同比增長103%。單月來看，2024年12月新增裝機最大，達到13吉瓦。

2025市場需求維持增長

由于儲能單位投資成本降低，儲能市場的需求近年來快速增長。綜合協會及機構的觀點，比較確定的是，2025年儲能市場需求預計仍維持增長。

根據中關村儲能產業技術聯盟預測，2025年新型儲能新增裝機預計為40.8吉瓦至51.9吉瓦，平均值為約45吉瓦。從市場規模看，預計2025年新型儲能累計裝機將突破一億千瓦（100吉瓦）。

“預計2025年全球儲能市場空間超2000億元。”據中信建投分析，2025年預計美國市場進入搶裝節奏，歐洲地區規劃逐步落地，中東市場大項目頻頻，預計2025年全球新增儲能裝機超過250吉瓦時，增速超過60%。

“2025年全球儲能需求有望保持高增。”中金證券預計，2025年全球儲能出貨量將達到449吉瓦時，同比增加約三成。

美國市場由于門檻較高，仍為溢價最高的儲能市場。中信建投預計，2026年美國市場裝機超過60吉瓦時，毛利超過40%。

另外，美國市場受關稅增加預期的影響，可能在2025年迎來“搶裝潮”。

2024年5月14日，美國白宮曾宣布將儲能電池關稅從7.5%上升到25%，針對儲能電池的新關稅從2026年開始實施。

“新關稅相當于給了儲能電池兩年的豁免時間窗口，如果2026年后政策不變，勢必會對目前正在出口到美國的電池企業受到影響。”上海有色網儲能分析師馮棣生表示，美國的儲能電池不完全從中國買，一部分三元電池從日韓企業購入。目前國內企業正在出海建設相關產能。

不過，海外貿易政策的波動性及其他變動因素可能影響儲能市場的需求預期。

“未來光伏風電裝機量增長放緩可能影響配儲需求，如果未來儲能補貼退坡、儲能盈利模式開拓不及預期，儲能經濟性或將受到影響，并影響全球儲能需求量。”中金證券分析稱。

海外市場仍是必爭之地

中國、美國和歐洲是儲能的三大傳統主力市場，但近年來，儲能市場結構出現新的變化。據陽光電源管理層介紹，儲能從以往的中、美、英、澳點狀市場，變為全球“遍地開花”，歐洲、中東、亞太等地區儲能招標量和裝機量均出現大幅提升。

中關村儲能產業技術聯盟日前公布的統計數據顯示，2024年，中國儲能企業簽約海外儲能大單規模超150吉瓦時，訂單分布區域包括中東、歐洲、南美、東南亞、北美、澳洲等。

電池類企業和光儲類企業占比超八成。據中關村儲能產業技術聯盟數據，2024年，電池企業出海大單規模超100吉瓦時，光儲企業出海訂單規模超30吉瓦時。陽光電源、海博思創、遠景能源、海辰儲能、億緯鋰能、瑞浦蘭鈞、國軒高科、阿特斯、天合儲能、比亞迪、楚能新能源在2024年獲得海外大單。

海外多地的最大儲能訂單多數被中國儲能企業“收入囊中”，華為、陽光電源、億緯鋰能、國軒高科等龍頭企業幾乎出手即是吉瓦級大單。

比如在中東市場，2024年7月，陽光電源與沙特ALGIHAZ簽約全球最大儲能項目，容量達7.8 吉瓦時，儲能系統預計2025年全容量并網運行。在菲律賓市場，2024年12月初，華為簽署其最大的海外電池儲能系統供應協議，簽署對象為菲律賓泰拉太陽能公司。MTerra Solar項目將安裝3.5吉瓦光伏和4.5吉瓦時的電池儲能系統。

驅動中企出海的重要因素是海外儲能市場更高的利潤空間。

據了解，海外市場進入壁壘高，但系統價格高于國內，單價較國內高出0.2元/瓦時至0.6元/瓦時不等。不同于國內的低價競爭，兼具技術及成本優勢的儲能企業才能滿足海外儲能嚴格的指標要求，包括電芯循環次數、單體失效率、全生命周期成本、運營維修成本等。

以寧德時代為例，該公司管理層在2024年三季度業績說明會上表示，三季度公司儲能業務的單瓦時盈利環比提升，部分原因是海外市場的放量。三季度公司的儲能出貨中，約一半的量去往美國市場。

受益于海外出貨量的增長，寧德時代2024年三季度儲能單瓦時盈利提升，單瓦時毛利為0.2元/瓦時，環比增加0.01元。

談及公司儲能擴產規劃，寧德時代管理層公開表示，公司將謹慎對待產能擴張，根據真實市場需求快速啟動廠房建設。“公司對海外市場有信心，公司在海外不僅出貨電芯，還向客戶提供集成方案。當海外儲能需求足夠大時，也會考慮在海外單獨建設儲能工廠。”

看到海外儲能市場高毛利優勢的同時，也需注意到海外市場的可能風險。

“也應警惕美國市場儲能出貨的風險，如果美國加征關稅，可能會對儲能業務產生一定影響。”寧德時代表示。

中金證券表示，特朗普上臺后，美國貿易政策仍有較多不確定性，如果出臺進一步加征關稅等不利政策，將對中國企業出口產生影響。如果其他地區出于本土產業鏈保護等的需要，實施增加關稅等政策，將對中國企業出口的量及利潤產生影響。

寧德時代董事長曾毓群曾公開表示，企業在走出去時要有序競爭，防止中國摩托車在東南亞市場的“一哄而起、一哄而散”的慘痛教訓再次上演。

另外，海外市場二十年的運維成本仍存在較大不確定性，這也成為儲能企業海外布局的一大挑戰。